央行副行長表態,MPA不會成為銀行服務小微企業的阻礙 > 新聞資訊 > 關于共贏聯 > 深圳市共贏聯金融培訓中心

導語

對于下一階段貨幣政策,中國人民銀行副行長朱鶴新指出,保持流動性合理充裕,但絕不搞“大水漫灌”,平衡好多個目標之間的關系,疏通貨幣政策傳導機制,切實有效緩解企業融資難融資貴問題。

2018年以來,貨幣政策調控面臨的國內外形勢較為復雜,外部不確定性明顯增多,國內經濟出現一定下行壓力,影響貨幣政策傳導機制的因素增多。在這一背景下,人民銀行 先后出臺、落實了一系列旨在緩解融資難融資貴的政策措施,為供給側結構性改革和高質量發展營造適宜的貨幣金融環境。

8月21日下午,國新辦舉行國務院政策例行吹風會,中國人民銀行副行長朱鶴新表示,總體看,相關政策措施有序落實,政策效果逐步顯現。他強調,未來要進一步打通金融服務實體經濟“最后一公里”。對于下一階段貨幣政策,朱鶴新指出,保持流動性合理充裕,但絕不搞“大水漫灌”,平衡好多個目標之間的關系,疏通貨幣政策傳導機制,切實有效緩解企業融資難融資貴問題。


NO.1  不搞大水漫灌,打通信貸投放渠道

從衡量銀行體系流動性的主要指標看,7月末金融機構超額準備率為1.7%,比去年同期高0.6個百分點;存款類機構間七天期回購利率(DR007)中樞從去年末的2.9%左右下降到8月中旬的2.6%左右,實際起到了“降息”效果。

不過,有市場人士認為,目前流動性更多地聚集在銀行間,但是信貸投放的渠道卻并不通暢,并未順利到達實體經濟。

央行 近日公布的最新數據顯示,今年7月社融增量1.04萬億元,比上年同期少1242億元,情況不及預期。

朱鶴新對此作出回應稱,進一步疏通貨幣傳導機制,對促進金融和實體經濟的良性循環,防范系統性風險具有重要意義,是打通金融服務實體經濟“最后一公里”的關鍵舉措。

交通銀行 首席經濟學家連平在接受 第一財經 記者采訪時稱,貨幣政策要通過定向調整,鼓勵金融機構將這些資金投入到小微企業融資的領域去,接下來最重要的是把目前比較寬裕的流動性引導到實體經濟中,通過多種形式讓資金進入實體經濟。包括信貸、委托貸款、信托貸款、銀行存兌匯票等一系列融資方法和工具,還包括債券、股票、資產證券化等,甚至同業業務等方式,鼓勵金融機構以非信貸方式提供資金。

朱鶴新稱,疏通貨幣政策傳導機制需要多方面的努力。一方面是貨幣政策要處理好穩增長與防風險、內部平衡與外部平衡、宏觀總量與微觀信貸之間的關系,堅持結構性去杠桿的大方向不動搖;二是金融機構要下沉金融管理和服務重心,按照財務可持續原則,合理覆蓋風險、優化考核激勵,增強服務小微企業的內在動力;三是與其他部門做好統籌協調,發揮好“幾家抬”的合力,堅持不懈抓好小微企業金融服務;四是從長遠看,通過改革的舉措在體制機制上下功夫,疏通貨幣政策渠道,優化金融資源配置,支持實體經濟長期可持續發展。

朱鶴新強調,把好貨幣供給總閘門,保持流動性合理充裕,但絕不搞“大水漫灌”。平衡好多個目標之間的關系,疏通貨幣政策傳導機制,通過機制創新提高金融服務實體經濟的能力和意愿,切實有效緩解企業融資難融資貴問題。


NO.2   調整MPA,鼓勵金融機構支持小微信貸投放

最近市場有一種聲音,銀行在服務小微企業的時候由于資本金占用,面臨宏觀審慎評估體系考核(MPA)的掣肘。對此,朱鶴新表示,這個擔憂是不必要的。

他認為,少數擴張過快的金融機構可能在這方面感覺到有壓力,但是當前的MPA對總體金融機構廣義信貸增長實際上是不構成約束的,金融機構有足夠的廣義信貸增長的空間來支持實體經濟發展。

關于如何利用MPA考核引導金融機構支持小微企業,朱鶴新表示,MPA適時做了一些調整,特別是參數上鼓勵金融機構圍繞方向性的東西做一些推進,通過正向激勵解決發展中的問題。

據了解,4月定向降準后,人民銀行在MPA考核中新增臨時性專項指標用于考察金融機構小微企業貸款,要求金融機構將降準釋放的資金用于小微企業信貸投放,并將節約的資金成本用于向小微企業讓利。

在7月定向降準后, 人民銀行 在MPA結構性參數中將考察范圍擴展到普惠金融領域,普惠金融領域表現突出的金融機構將獲得更優惠的結構性參數,引導金融機構將信貸資源向小微和“三農”等領域傾斜。

7月23日,國務院常務會議提出,通過實施臺賬管理等措施,建立責任制,把支小再貸款、小微企業和個體工商戶貸款利息免征增值稅等政策抓緊落實到位。

對此,朱鶴新強調,資金的用途一定要規范,從哪里來到哪里去、流向哪里要說得清楚,金融機構運用支小再貸款資金發放小微企業貸款應建立臺賬,詳細記錄每一筆貸款發放的對象、類型、證件號碼或組織機構代碼,貸款金額、期限、利率、用途等要素,并將臺賬按期報送當地人民銀行 。

不僅如此,朱鶴新稱, 人民銀行 會結合臺賬通過日常的監測評估、現場和非現場核查,對再貸款資金運用情況進行跟蹤監測,確保支小再貸款資金全部用于發放小微企業貸款,優先支持單戶授信500萬元及以下的小微企業,將支小再貸款優惠利率政策切實傳導至小微企業,緩解小微企業融資難融資貴問題。